Algajatele mõeldud varade jaotamise juhend: investeerimisfondide aktiivselt hallatavad või indeksid

Algajatele mõeldud varade jaotamise juhend: investeerimisfondide aktiivselt hallatavad või indeksid
Algajatele mõeldud varade jaotamise juhend: investeerimisfondide aktiivselt hallatavad või indeksid

Video: Algajatele mõeldud varade jaotamise juhend: investeerimisfondide aktiivselt hallatavad või indeksid

Video: Algajatele mõeldud varade jaotamise juhend: investeerimisfondide aktiivselt hallatavad või indeksid
Video: Красивая история о настоящей любви! Мелодрама НЕЛЮБОВЬ (Домашний). 2024, Märts
Anonim
Image
Image

Küsimus: Mis on parem, aktiivselt hallatavad investeerimisfondid või passiivselt hallatavad indeksifondid?

Vastus: Jah.

Investeerimisfondide investorite vaheline arutelu süveneb vähesel määral kui küsimus, kas aktiivselt hallatavad investeerimisfondid või investeerimisfondid on parimad. See küsimus ei ole rangelt varade jaotamise küsimus, kuid see on nii oluline küsimus, et ma lisasin selle varade jaotamise juhendisse. Enne kui selgitan oma eespool esitatud küsimusele vastuse "Jah", vaadake kõigepealt kahe liiki investeerimisfondide põhierinevused.

Paljud usuvad, et kuna indeksi fondid ületavad aktiivselt hallatavaid fonde, osaliselt madalamate kulude tõttu, ei ole aktiivselt juhitavate fondide portfellis ühtegi kohta. Teised leiavad indeksifondid lihtsalt liiga igavaks.

Isiklikult, kui investeeritakse, on igav just see, mida ma otsin. Sellegipoolest on minu enda jaoks nii aktiivselt juhitavate fondide kui ka indeksifondide segu, mis seletab minu ülaltoodud vastust "Jah". Mõnevõrra silmas pidades on siin minu enda omanduses olevad investeerimisfondid (see oli 2007. aasta juuli seisuga, täna on mu investeeringud muutnud mõnda, kuid mitte minu põhistrateegiat):

Ma loetlesin kõige kallimad ja kallimad vahendid. Pange tähele, et kõige odavamad aktsiafondid on kõik indeksifondid. Kuid näete ka seda, et mul on aktiivselt juhitavaid vahendeid, millest vähemalt üks maksab rohkem kui 1% (MÄRKUS: Templeton, palun vähendage TPINXi hinda - see on võlakirjafond heaolu nimel!).
Ma loetlesin kõige kallimad ja kallimad vahendid. Pange tähele, et kõige odavamad aktsiafondid on kõik indeksifondid. Kuid näete ka seda, et mul on aktiivselt juhitavaid vahendeid, millest vähemalt üks maksab rohkem kui 1% (MÄRKUS: Templeton, palun vähendage TPINXi hinda - see on võlakirjafond heaolu nimel!).

Kui tegemist on väikeste ülemmääradega või välismaiste aktsiate, võlakirja- või REIT-fondidega, siis olen sageli oma aktiivselt juhitavaid vahendeid, sest need on minu jaoks parimad võimalused (ajakohastamine: see on alates selle artikli kirjutamisest muutunud. varaklassid).

Üheks reaalsuseks 401 (k) investeerimisel on see, et teil on piiratud valikud ja peate tegema kõik, mis teil on. (Siin on podcast selle kohta, kuidas võrrelda oma raha 401k-ga.) See tähendab, et ma olen üldiselt rahul kõigi loetletud investeerimisfondidega. Väikeste kupongimaksete ja välismaiste fondide puhul toimivad aktiivselt hallatavad fondid nende vastavate võrdlusmärkide suhtes paremini kui USA suured ettevõtted.

Teooria kohaselt on suurte USA ettevõtete jaoks nii palju teada, et juhtil on turgu parem läbida. Lõppenud analüüsiks minu jaoks on aktiivse ja indeksiga seotud arutelu üheks kõige olulisemaks teguriks kulu. Nagu näete ülaltoodud Morningstar'i ekraanil, on minu kaalutud keskmine kulu 0,48%, mis on minu eesmärgi kohaselt 0,50%. (Uuendamine: minu täna (2014) eesmärk on hoida kulusid allapoole 0,25%; minu investeeringukulud on praeguseks 0,22%).

Siin on mitmeid raamatuid, mida ma soovitaksin varade jaotamisel üldiselt, sealhulgas investeerida aktiivselt hallatavatesse investeerimisfondidesse või indeksifondidesse:

Mine Sisukorda Mine eelmisele artiklile

Soovitan: