Vormi 10-K lühike ajalugu
1930. aasta oktoobris (24. oktoober - must neljapäev ja 29. oktoober - must teisipäev - täpselt). Föderaalvalitsus võttis presidendi Roosevelti juhtimisel meetmeid, et käsitleda järgnenud majanduslikku ebastabiilsust. Kaks sellist tegevust hõlmasid 1933. aasta väärtpaberit käsitlevat seadust ja 1934. aasta väärtpaberivahetuse seadust.
Oluline: Kui soovite oma sõpradele muljet järgmisel võistlusel, viidake nendele kahele põhikirjale 33 seaduse ja 34 seaduse järgi.
Kuigi see on liialdamine, hõlmab 33 seadet ettevõtte esmast avalikku pakkumist. Põhimõtteliselt nõuab seaduse 33 kohaselt ettevõtet, kes soovib avalikult avalikkust pakkuda, üksikasjalikku teavet ettevõtte ja selle finantsaruannete kohta. SEC nõuab, et see teave edastatakse mitmel kujul, millest üks on vorm S-1. Kui soovite näha S-1 näite, vaadake S-1, mille Bankrate.com hiljuti esitas, mis sisaldab suhteliselt palju huvitavat infot veebis avaldamise ja Interneti-turunduse kohta.
34 seadusega täideti kaks täna meile olulist asja. Esiteks kehtestati SEC. Teiseks nõudis see, et avalik-õiguslikud äriühingud ajakohastaksid investeerivat avalikkust ettevõtte seisukorrast. Kuigi IPO ajal pakutav teave on suurepärane, asjad muutuvad. Ja 34 seadusega tehti kindlaks, et avalik-õiguslikud äriühingud hoidsid investoreid neist muudatustest teada.
Trivia question: Kes oli SEKi esimene esimees? Vihje: Esimene esimehe poeg saab ühel päeval Ameerika Ühendriikide presidendiks. Vt allpool vastust.
SEC-i kehtestatud reeglite kohaselt on need perioodilised taotlused hõlmatud vormiga 8-K (praegune aruanne), vorm 10-Q (kvartaliaruanne) ja täna meile huvipakkuv vorm 10-K (aastaaruanne).
Vorm 10-K ülevaade
Vormile 10-K on neli ossa, millest igaüks on dikteeritud SEC-i poolt kehtestatud reeglitega. Esimesed kaks osa annavad ettevõtte kohta jutustavaid ja finantsandmeid, sealhulgas ettevõtte auditeeritud finantsaruandeid. Osa III ja IV sisaldavad teavet tegevteenistuse hüvitiste, seotud osapoolte tehingute ja erinevate eksponaatide kohta vormil 10-K. Siin on nimekiri 10-K-ni vajalikest osadest koos mõne olulisema objekti lühikirjeldusega investorist (kuigi kõik need on olulised):
I OSA
PUNKT 1. Ettevõtte kirjeldus:
PUNKT 1A. Riskifaktor: Ettevõtted avalikustavad oma äritegevusega seotud riskid. Riskid võivad hõlmata konkurentsi, patendi kehtivusaja lõppemist, likviidsust ja palju muid asju. See on 10-K oluline osa, mida lugeda investeeringu hindamisel.
ITEM 1B. Lahendamata personali kommentaarid: See on suhteliselt uus nõue. Aeg-ajalt avaldavad SEC-i Corporate Financei osakonna töötajad ("lühidalt CorpFin") avalikele äriühingutele kommenteeritud kirju. Need kommentaarid sisaldavad sageli küsimusi ettevõtte finantsaruannete kohta ning võivad põhjustada pikaleveninud diskussiooni SEK töötajate ja ettevõtte juhtkonna vahel. Kui kommenteerimiskirjas tõstatatud küsimused ei lahendata ettevõtte vormil 10-K esitamisel, tuleb lahendamata küsimused avalikustada punktis 1B. Avalikustamise nõue julgustab ettevõtteid lahendama personali kommentaare kirjad kiiresti.
PUNKT 2. Omaduste kirjeldus:
PUNKT 3. Hagi: Siin ettevõtted arutavad olulisi kohtuvaidlusi. Sõltuvalt tootmisharust ja konkreetsetest asjaoludest võib see osa ettevõtte hindamisel olla äärmiselt oluline.
Punkt 4. Asjade esitamine turvaoperaatorite hääletuseks:
II OSA
KIRJE 5. Registripidaja ühisomandi, seotud aktsionäride ja aktsiate väärtpaberite ostjate turg
Punkt 6. Valitud finantsandmed: Nagu rubriigi soovitus, avalikustavad ettevõtted, et finantsandmete haldamine usub, et ettevõte on oluline. Punkt 6 ei ole auditeeritud raamatupidamisaruanne, mitte kõik käesolevas jaos avalikustatud andmed on kooskõlas üldtunnustatud raamatupidamispõhimõtetega (nt pro forma avalikustamine).
Punkt 7. Juhtkonna arutelu ja analüüs finantsseisundi ja tulemuste kohta: Tuntud ka kui "MD ja A", punkt 7 on üks olulisemaid vorme 10-K osi, mida investorina hinnata. MD-s ja A-s käsitletakse ettevõtte tegevust ja tulevikuväljavaateid.
ITEM 7A. Kvantitatiivne ja kvalitatiivne avalikustamine tururiski kohta
Punkt 8. Finantsaruanded ja täiendavad andmed: See on koht, kus leiate ettevõtte auditeeritud finantsaruanded. See jaotus sisaldab auditiaruannet ja ettevõtte bilanssi, kasumiaruannet, rahavoogude aruannet ja aktsionäride omakapitali aruannet. Lisaks sellele on raamatupidamise aastaaruande joonealused märkused, mida ka auditeeritakse.
ITEM 9Raamatupidajate muutused ja erimeelsused raamatupidamisarvestuse ja finantsteabe avalikustamise osas
ITEM 9A (T). Kontrollid ja protseduurid
ITEM 9B. Muu info
III OSA
ITEM 10. Direktorid, tegevjuhtkonnad ja üldjuhtimine
Punkt 11: kommenteeritud hüvitis: Selle teabe jaoks on sageli viidatud ettevõtte volikirjaavaldusele. Proksiaruanne on veel üks tähtis kandidaat, mida hinnata investorina.
KIRJE 12. Kindlate kasusaavate omanike ja juhtide ja nendega seotud aktsionäri küsimuste turvaosalus
PUNKT 13: teatud suhted ja nendega seotud tehingud ning direktori sõltumatus
PUNKT 14. Peamised raamatupidamise tasud ja teenused
IV OSA
KIRJE 15. Eksponaadid, finantsaruannete graafikud Allkirjad:
Kust leida firma 10-K
Ettevõtte 10-K saamiseks on mitu võimalust. Enamiku äriühingute vormi 10-K leiate oma veebisaidilt, tavaliselt rubriigi "investorid" all. Teise võimalusena saate otsida iga ettevõtte 10-K-d SEC-i EDGARi andmebaasis.
ooOOoo
Ärge tehke eksimat, vorm 10-K võib olla pikk, hirmutav dokument. Kuid see on täis informatsiooni, mida tõsised investorid peaksid ettevõtte investeerimisel kaaluma. Kuigi paljud investorid jätavad otsused selle kohta, millised ettevõtted investeerivad oma investeerimisfondide juhtidesse, peaksid investorid, kes teevad oma otsused, kiiresti tutvuma teabe kogumisega ettevõtte aastaformis 10-K.
Trivia Question Answered: President Roosevelt nimetas president Joseph P. Kennedy, presidendi John F. Kennedy isa, uueks SEC-i esimeheks.
NEXT-> Kuidas osta aktsiaid Online Scottrade'iga