Kuidas lugeda vormi 10-K nagu pro

Sisukord:

Kuidas lugeda vormi 10-K nagu pro
Kuidas lugeda vormi 10-K nagu pro

Video: Kuidas lugeda vormi 10-K nagu pro

Video: Kuidas lugeda vormi 10-K nagu pro
Video: меня бабушка научила консервировать мясо и продукты вне холодильника, во время войны 2024, Märts
Anonim
Kuigi ma ei räägi palju oma tööst joogina siin Tainerullil, võin teile seda öelda - ma lugesin veel vormi 10-K, mida ma pean meeles pidama. Vorm 10-K on aastaaruanne, mille avalik-õiguslikud äriühingud peavad esitama väärtpaberite ja börsikomisjonile (SEC). Ja kui olete aktsiate valija või lihtsalt huvitatud avaliku ettevõtja toimimisest, siis peate mõistma, kuidas 10-K-s liikuda. Nii et saame kaevama
Kuigi ma ei räägi palju oma tööst joogina siin Tainerullil, võin teile seda öelda - ma lugesin veel vormi 10-K, mida ma pean meeles pidama. Vorm 10-K on aastaaruanne, mille avalik-õiguslikud äriühingud peavad esitama väärtpaberite ja börsikomisjonile (SEC). Ja kui olete aktsiate valija või lihtsalt huvitatud avaliku ettevõtja toimimisest, siis peate mõistma, kuidas 10-K-s liikuda. Nii et saame kaevama

Vormi 10-K lühike ajalugu

1930. aasta oktoobris (24. oktoober - must neljapäev ja 29. oktoober - must teisipäev - täpselt). Föderaalvalitsus võttis presidendi Roosevelti juhtimisel meetmeid, et käsitleda järgnenud majanduslikku ebastabiilsust. Kaks sellist tegevust hõlmasid 1933. aasta väärtpaberit käsitlevat seadust ja 1934. aasta väärtpaberivahetuse seadust.

Oluline: Kui soovite oma sõpradele muljet järgmisel võistlusel, viidake nendele kahele põhikirjale 33 seaduse ja 34 seaduse järgi.

Kuigi see on liialdamine, hõlmab 33 seadet ettevõtte esmast avalikku pakkumist. Põhimõtteliselt nõuab seaduse 33 kohaselt ettevõtet, kes soovib avalikult avalikkust pakkuda, üksikasjalikku teavet ettevõtte ja selle finantsaruannete kohta. SEC nõuab, et see teave edastatakse mitmel kujul, millest üks on vorm S-1. Kui soovite näha S-1 näite, vaadake S-1, mille Bankrate.com hiljuti esitas, mis sisaldab suhteliselt palju huvitavat infot veebis avaldamise ja Interneti-turunduse kohta.

34 seadusega täideti kaks täna meile olulist asja. Esiteks kehtestati SEC. Teiseks nõudis see, et avalik-õiguslikud äriühingud ajakohastaksid investeerivat avalikkust ettevõtte seisukorrast. Kuigi IPO ajal pakutav teave on suurepärane, asjad muutuvad. Ja 34 seadusega tehti kindlaks, et avalik-õiguslikud äriühingud hoidsid investoreid neist muudatustest teada.

Trivia question: Kes oli SEKi esimene esimees? Vihje: Esimene esimehe poeg saab ühel päeval Ameerika Ühendriikide presidendiks. Vt allpool vastust.

SEC-i kehtestatud reeglite kohaselt on need perioodilised taotlused hõlmatud vormiga 8-K (praegune aruanne), vorm 10-Q (kvartaliaruanne) ja täna meile huvipakkuv vorm 10-K (aastaaruanne).

Vorm 10-K ülevaade

Vormile 10-K on neli ossa, millest igaüks on dikteeritud SEC-i poolt kehtestatud reeglitega. Esimesed kaks osa annavad ettevõtte kohta jutustavaid ja finantsandmeid, sealhulgas ettevõtte auditeeritud finantsaruandeid. Osa III ja IV sisaldavad teavet tegevteenistuse hüvitiste, seotud osapoolte tehingute ja erinevate eksponaatide kohta vormil 10-K. Siin on nimekiri 10-K-ni vajalikest osadest koos mõne olulisema objekti lühikirjeldusega investorist (kuigi kõik need on olulised):

I OSA

PUNKT 1. Ettevõtte kirjeldus:

PUNKT 1A. Riskifaktor: Ettevõtted avalikustavad oma äritegevusega seotud riskid. Riskid võivad hõlmata konkurentsi, patendi kehtivusaja lõppemist, likviidsust ja palju muid asju. See on 10-K oluline osa, mida lugeda investeeringu hindamisel.

ITEM 1B. Lahendamata personali kommentaarid: See on suhteliselt uus nõue. Aeg-ajalt avaldavad SEC-i Corporate Financei osakonna töötajad ("lühidalt CorpFin") avalikele äriühingutele kommenteeritud kirju. Need kommentaarid sisaldavad sageli küsimusi ettevõtte finantsaruannete kohta ning võivad põhjustada pikaleveninud diskussiooni SEK töötajate ja ettevõtte juhtkonna vahel. Kui kommenteerimiskirjas tõstatatud küsimused ei lahendata ettevõtte vormil 10-K esitamisel, tuleb lahendamata küsimused avalikustada punktis 1B. Avalikustamise nõue julgustab ettevõtteid lahendama personali kommentaare kirjad kiiresti.

PUNKT 2. Omaduste kirjeldus:

PUNKT 3. Hagi: Siin ettevõtted arutavad olulisi kohtuvaidlusi. Sõltuvalt tootmisharust ja konkreetsetest asjaoludest võib see osa ettevõtte hindamisel olla äärmiselt oluline.

Punkt 4. Asjade esitamine turvaoperaatorite hääletuseks:

II OSA

KIRJE 5. Registripidaja ühisomandi, seotud aktsionäride ja aktsiate väärtpaberite ostjate turg

Punkt 6. Valitud finantsandmed: Nagu rubriigi soovitus, avalikustavad ettevõtted, et finantsandmete haldamine usub, et ettevõte on oluline. Punkt 6 ei ole auditeeritud raamatupidamisaruanne, mitte kõik käesolevas jaos avalikustatud andmed on kooskõlas üldtunnustatud raamatupidamispõhimõtetega (nt pro forma avalikustamine).

Punkt 7. Juhtkonna arutelu ja analüüs finantsseisundi ja tulemuste kohta: Tuntud ka kui "MD ja A", punkt 7 on üks olulisemaid vorme 10-K osi, mida investorina hinnata. MD-s ja A-s käsitletakse ettevõtte tegevust ja tulevikuväljavaateid.

ITEM 7A. Kvantitatiivne ja kvalitatiivne avalikustamine tururiski kohta

Punkt 8. Finantsaruanded ja täiendavad andmed: See on koht, kus leiate ettevõtte auditeeritud finantsaruanded. See jaotus sisaldab auditiaruannet ja ettevõtte bilanssi, kasumiaruannet, rahavoogude aruannet ja aktsionäride omakapitali aruannet. Lisaks sellele on raamatupidamise aastaaruande joonealused märkused, mida ka auditeeritakse.

ITEM 9Raamatupidajate muutused ja erimeelsused raamatupidamisarvestuse ja finantsteabe avalikustamise osas

ITEM 9A (T). Kontrollid ja protseduurid

ITEM 9B. Muu info

III OSA

ITEM 10. Direktorid, tegevjuhtkonnad ja üldjuhtimine

Punkt 11: kommenteeritud hüvitis: Selle teabe jaoks on sageli viidatud ettevõtte volikirjaavaldusele. Proksiaruanne on veel üks tähtis kandidaat, mida hinnata investorina.

KIRJE 12. Kindlate kasusaavate omanike ja juhtide ja nendega seotud aktsionäri küsimuste turvaosalus

PUNKT 13: teatud suhted ja nendega seotud tehingud ning direktori sõltumatus

PUNKT 14. Peamised raamatupidamise tasud ja teenused

IV OSA

KIRJE 15. Eksponaadid, finantsaruannete graafikud Allkirjad:

Kust leida firma 10-K

Ettevõtte 10-K saamiseks on mitu võimalust. Enamiku äriühingute vormi 10-K leiate oma veebisaidilt, tavaliselt rubriigi "investorid" all. Teise võimalusena saate otsida iga ettevõtte 10-K-d SEC-i EDGARi andmebaasis.

ooOOoo

Ärge tehke eksimat, vorm 10-K võib olla pikk, hirmutav dokument. Kuid see on täis informatsiooni, mida tõsised investorid peaksid ettevõtte investeerimisel kaaluma. Kuigi paljud investorid jätavad otsused selle kohta, millised ettevõtted investeerivad oma investeerimisfondide juhtidesse, peaksid investorid, kes teevad oma otsused, kiiresti tutvuma teabe kogumisega ettevõtte aastaformis 10-K.

Trivia Question Answered: President Roosevelt nimetas president Joseph P. Kennedy, presidendi John F. Kennedy isa, uueks SEC-i esimeheks.

NEXT-> Kuidas osta aktsiaid Online Scottrade'iga

Soovitan: