Vanguard suurendab oma rahvusvahelist aktsiate jaotust. On aeg oma jälle tutvuda

Vanguard suurendab oma rahvusvahelist aktsiate jaotust. On aeg oma jälle tutvuda
Vanguard suurendab oma rahvusvahelist aktsiate jaotust. On aeg oma jälle tutvuda

Video: Vanguard suurendab oma rahvusvahelist aktsiate jaotust. On aeg oma jälle tutvuda

Video: Vanguard suurendab oma rahvusvahelist aktsiate jaotust. On aeg oma jälle tutvuda
Video: What Are Vanguard Index Funds | Vanguard Index Funds Explained 2024, Märts
Anonim

Juhul kui te jätsite suured (kuid mitte-radarid) investeerivad maailma uudised, teatas Vanguard, et nad suurendavad omakapitali rahvusvahelist jaotust oma Vanguard Target Pensioni Fondist ja Vanguard LifeStrategy Fundi toodetest.

Rahvusvaheline omakapitali eraldamine mõlemat tüüpi fondide jaoks suureneb 30% -st 40% -ni omakapitali riskipositsioonist, ja suureneb rahvusvaheline fikseeritud tulu jaotumine alates 20% kuni 30% nominaalsest fikseeritud tulumääraga.

Rahvusvaheline kokkupuude pakub väärtuslikku mitmekesistamist. Vanguard hindas U.S. ja rahvusvaheliste aktsiate ja võlakirjade õige segu määratlemisel mitmeid tegureid, sealhulgas ülemaailmset turupiirangut, koduhuvi, kulusid jms.

Need eraldised põhinevad nende intensiivsetel teadusuuringutel ja järeldustel, mida nad toodavad oma Balancing Home Bias ja mitmekesistamise aruandes, mis on kindlasti väärt lugeda kõigile ambitsioonikaid või kogenud investoreid.

Miks on see nii suur uudis, võite küsida?

Vanguard on maailma suurim finantsteenuste osutaja ja nende seatud ja unustanud, et sihtfinantseerimisfondi eelarveread pakuvad mõnda neist kõige populaarsematest fondidest - ja juhuslikult varjatud mahuga vara (mis Vanguard tasub kulude suhtega ja muudab oma elatise):

Vanguard Target Retirement 2010: 7,0 miljardit dollarit varades
Vanguard Target Retirement 2010: 7,0 miljardit dollarit varades
  • Vanguard Target Retirement 2015: 21,9 miljardit dollarit varades
  • Vanguard Target Retirement 2020: 28,9 miljardit dollarit varades
  • Vanguard Target Retirement 2025: 32,6 miljardit dollarit varades
  • Vanguard Target Retirement 2030: 24,1 miljardit dollarit varades
  • Vanguard Target Retirement 2035: 24,6 miljardit dollarit varades
  • Vanguard Target Retirement 2040: 16,6 miljardit dollarit varades
  • Vanguard Target Retirement 2045: 15,0 miljardit dollarit varades
  • Vanguard Target Retirement 2050: 7,8 miljardit dollarit varades
  • Vanguard Target Retirement 2055: 1,9 miljardit dollarit varades
  • Vanguard Target Retirement 2060: 585 miljonit dollarit varades
  • Vanguard Target Pensionitulu: varadest 11,5 miljardit dollarit
  • Vanguard LifeStrategy konservatiivne kasv: 7,5 miljardit dollarit varades
  • Vanguard LifeStrategy kasvu: 10,8 miljardit dollarit varades
  • Vanguard LifeStrategy Tulu: varadest 3,3 miljardit dollarit
  • Vanguard LifeStratey mõõdukas kasv: varadest 12,1 miljardit dollarit
  • Kokku: 224 miljardit dollarit
  • See on palju raha (ja mainet) reas. Ja Vanguardi maine on kõigi oma suurim vara. Sellepärast on nad kasvanud nii palju kui ettevõte. Selle tõttu ei tee Vanguard seda otsust ilma igas suunas vaadates:

    Alates 2003. aasta sihtriskide pensionifondide kasutuselevõtust on Vanguard teinud vaid mõne jaotamise muudatuse. Suurenev ülemaailmne mitmekesistamine on olnud järjepidev teema, millele lisandub 2006. aastal ajakohastatud fondide esilekerkiv turg, suurenenud kokkupuude rahvusvaheliste aktsiatega 2010. aastal ja rahvusvaheliste võlakirjade lisamine 2013. aastal.

    Sellised muutused võivad välja tulla lähenemisviisist, mis hõlmab paljusid ekspertarvikuid, sealhulgas portfelliinvesteeringute uuringuid, konsultantide ja pensioniplaani sponsorite panust ja investeerimiskäitumise analüüsi. Muudatusi rakendatakse ainult siis, kui pikaajaliste investorite eelised on selged.

    Rahvusvahelised osalused on tasakaalustatud portfelli väärtuslik mitmekesistamine, mis pakub aktsionäridele tagasisidevooge, mis ei lange USA turgudele edasi. Nende mitmekesistamistoetuste saamiseks on muutunud lihtsamaks, kuna rahvusvaheliste investeeringute kulud on vähenenud. Me hoolikalt arutame meie sihttreenimisfondide ja muude fondide rahaliste vahendite kavandatavate muudatuste eeliseid ja teevad need, kui loetakse, et need on meie klientide parimates pikaajalistes huvides. ""

    Kui nad eksivad, siis Vanguard tabas märkimisväärselt teisi ettevõtteid siht pensionile, nende kliendid kaotavad investeeringutasuvust ja Vanguard kaotab kliente.

    Mida ma sellest võtan?

    Kui Vanguard teeb sadu miljardeid dollareid joonel, siis peaksite seda tegema ka mõtlema (kui te pole seda veel teinud). Tegelikult viitasin mulle kolm aastat tagasi minu U.S. versus rahvusvaheline aktsiate jaotamise vandenõu postitus. Seejärel, kui kõik Vanguardi uuringud osutasid kõrgemale rahvusvahelistele aktsiate jaotusele, ei olnud nad ikka veel valmis vallandada. Nüüd on neil. Ja nad ei oleks seda teinud ilma põhjalikult arutamata ja prognoosides tulevikku.

    Vanguard väidab, et suurima rahvusvahelise vara jaotamise suurim kasu on mitmekesistamine. Tõepoolest, see on tohutu kasu. Kuid me võiksime investeerida potassi ja sealiha kõhupiirkondadesse, kui kõik, mida me soovisime, oleks mitmekesisem. Ma viitan sellele pigem märksõnale, et nad usuvad, et rahvusvahelised aktsiad toimuvad järgnevatel aastatel vähemalt sama (ja tõenäoliselt) paremini kui kodumaised.

    Pinnale tundub see olevat vastupidine nägemus, kui vaadata vaid hiljutisi tulemusi. USA turg on viimase 6 aasta vältel olnud tõukejõuks ja rahvusvahelised aktsiad on hirmutavalt sooritanud. Selline suund peab mingil hetkel muutuma. Vee tase välja. Ja paremini olla ees kui selle suundumuse taustal.

    Võib-olla on Vanguard vale ja USA aktsiad jätkavad aastakümnete vältel rahvusvaheliste väärtpaberite kasutamist. Aga ma ei kihla nende vastu.

    Soovitan: